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ロボアドバイザー vs 自分で運用｜手数料に見合うのか

2026/10/07

「おまかせで分散投資、リバランスも自動」——ロボアドバイザーは、忙しい現役世代にとって魅力的なサービスです。しかし、その手軽さには手数料という対価があります。長期の資産形成では、この手数料が無視できません。

本記事では、私たちアップルハウスがロボアドと自分で運用する場合を、手数料と手間から比較します。

結論：手間がかからない代わりに、手数料が相対的に高めです。

ロボアドバイザーは、リスク許容度の診断、分散投資、リバランスを自動で行います。投資の手間を大きく減らせるのが利点です。一方で、運用手数料が年1％前後など、低コストのインデックスファンドを自分で持つ場合より高めになる傾向があります。手数料は毎年かかるため、長期では差が積み上がります。

結論：低コストにできる代わりに、最初の設定と年1回の点検が必要です。

新NISA等で低コストのインデックスファンドを自分で積み立て、年1回程度リバランスする方法は、コストを大きく抑えられます。必要なのは、最初の商品選びと配分決定、そして年1回の点検だけ。慣れれば手間は限定的です。コストをコントロールできるのが最大の利点です。

結論：手間への価値観と、手数料差の許容度で決めます。

正解は一つではありません。手数料という確実なコストと、手間という負担を、自分の価値観で天秤にかけます。

Q1. ロボアドバイザーの手数料はどのくらいですか？

サービスにより異なりますが、運用残高に対し年1％前後が一般的とされます。低コストのインデックスファンドを自分で持つ場合（年0.1〜0.2％程度）と比べると高めで、長期ではこの差が複利で積み上がります。

Q2. 手数料が高くても、ロボアドは使う価値がありますか？

価値観によります。手間を大きく減らせる点に価値を感じ、自分では続けられないという人には合理的です。一方、コストを重視し年1回の点検ができる人には、自分での運用が向きます。

Q3. 自分で運用するのは初心者には難しいですか？

最初の商品選びと配分決定さえできれば、その後は自動積立と年1回の点検で回せます。低コストのインデックス1本を中核にするなど、シンプルに始めれば難しくありません。

Q4. ロボアドから自分の運用に乗り換えられますか？

可能です。ただし売却に伴う税金や、NISA枠の扱いに注意が必要です。乗り換えのコストを確認し、全体の中で判断します。まずロボアドで慣れ、後で移行する人もいます。

Q5. まず何から考えればよいですか？

自分が「手間を減らしたい」のか「コストを抑えたい」のか、優先順位を決めることです。私たちの無料『人生設計ポートフォリオ診断』では、目的に合う運用スタイルを一緒に整理します。

ロボアドバイザーは手間を減らせますが、手数料は長期で無視できません。自分で低コストのインデックスを運用すればコストを抑えられますが、最初の設定と年1回の点検が要ります。問うべきは「手間を買う対価が、手数料に見合うか」。

手間への価値観とコスト差の許容度で、自分の答えを決めましょう。